2023年已過(guò)半,大宗交易市場(chǎng)活躍度下滑明顯,上半年合計(jì)交易金額809億元,同比下滑33%。其中二季度,全國(guó)大宗交易金額324億元,同比下降45%,環(huán)比一季度(2023年一季度全國(guó)大宗交易總結(jié)與解析)減少33%,市場(chǎng)活躍度繼續(xù)走低。一方面,二季度30億元以上的大宗交易缺失,僅有廣州復(fù)星中心一宗成交,但成交金額并未對(duì)外公布;另一方面,拍賣(mài)市場(chǎng)參與度降低,標(biāo)的物增多的同時(shí)流拍率提高。
分城市看,一線城市仍是大宗交易的核心區(qū)域,大宗成交219億元,占比達(dá)68%,但成交額環(huán)比下滑25%;二線城市成交僅62億元,環(huán)比下滑50%,下滑最為明顯。從拍賣(mài)情況看,一線城市資產(chǎn)的參與度、成交率都明顯高于其他城市。
金融企業(yè)位列大宗收購(gòu)首位,主力為首批擴(kuò)募成功的REITs企業(yè) 大宗交易的主力仍是內(nèi)資企業(yè)。二季度,內(nèi)資企業(yè)大宗交易成交金額占比97%;外資較為低迷,僅有4宗交易。 從收購(gòu)企業(yè)類(lèi)型來(lái)看,金融企業(yè)仍是大宗交易的主力,其交易金額為95億元,主要是銀行及信托基金,其中隨著我國(guó)REITs常態(tài)化發(fā)行政策的推進(jìn),首批四支REITs擴(kuò)募項(xiàng)目成功上市,是二季度最主要的大宗資產(chǎn)交易。同時(shí),二季度收購(gòu)企業(yè)類(lèi)型豐富,如批發(fā)零售、醫(yī)藥健康、科技、商務(wù)服務(wù)等企業(yè)為擴(kuò)大業(yè)務(wù)或自用進(jìn)行了資產(chǎn)收購(gòu)。值得注意的是,房企資金壓力仍存,收購(gòu)寥寥,目前多以資產(chǎn)出售方為主。 二季度,大宗交易均為30億元以下,金融企業(yè)仍為各價(jià)格區(qū)間的收購(gòu)主力。其中,金融企業(yè)在10-30億元的收購(gòu)占比達(dá)59%,如浙商銀行以23.34億元購(gòu)入深圳中洲濱海商業(yè)中心西塔;10億元以下的收購(gòu)企業(yè)類(lèi)型多樣,金融企業(yè)占比17%,最高;建筑企業(yè)占比15%,科技企業(yè)占比11%,商務(wù)服務(wù)業(yè)與房地產(chǎn)各占9%。 交叉分析來(lái)看,金融、建筑及房企的投資類(lèi)型較為豐富。其中,金融企業(yè)收購(gòu)類(lèi)型有寫(xiě)字樓、商業(yè)、產(chǎn)業(yè)園、廠房、倉(cāng)儲(chǔ)物流、公寓、商業(yè)/綜合體等物業(yè),其中在寫(xiě)字樓、產(chǎn)業(yè)園、公寓的收購(gòu)中占比分別為32%、80%、69%,均是主力收購(gòu)企業(yè)類(lèi)型。其他收購(gòu)主體進(jìn)行大宗交易,主要為拓展自身業(yè)務(wù)或擴(kuò)大運(yùn)營(yíng)場(chǎng)所,如批發(fā)零售企業(yè)為開(kāi)展業(yè)務(wù),其收購(gòu)類(lèi)型多為商業(yè)。 整體來(lái)看,2023年二季度全國(guó)大宗交易持續(xù)走弱,剔除部分交易未公布成交金額的影響外,市場(chǎng)活躍度仍有所低迷。收并購(gòu)市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表,從側(cè)面反映出當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍面臨一定壓力,尤其是地產(chǎn)行業(yè),以及一些中小企業(yè),企業(yè)的資金壓力仍較為突出。 上半年,中央與地方通過(guò)促銷(xiāo)費(fèi)、穩(wěn)投資來(lái)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,6月底密集施策,發(fā)力下半年經(jīng)濟(jì),如央行在6月份進(jìn)一步下調(diào)貸款利率,直接降低企業(yè)的融資成本,預(yù)期下半年仍有一定下調(diào)空間。58知樓認(rèn)為,下半年我國(guó)經(jīng)濟(jì)將保持企穩(wěn)向好的發(fā)展勢(shì)頭,大宗交易市場(chǎng)也有望迎來(lái)交易高峰。